沙巴体育在线登录-倡导长期投资 “固收+”持有期基金受青睐

  中国基金报记者 吴君

  今年,权益类基金发行火爆,固收类的持有期基金也受到市场欢迎。不少基金公司申报、发行了此类基金。业内人士认为,“固收+”策略基金有利于投资操作,同时还能照顾到客户体验,未来发展空间较大。

  积极布局固收类持有期基金

  Wind数据显示,截至7月3日,今年新发的、名称中带有“持有”字样的固收类基金(除FOF)已有31只,包括偏债混合型、混合债券型二级、中长期纯债型、短期纯债型等,最近发行的东方红优质甄选一年持有、兴全汇享一年持有、鹏华安睿两年持有期、创金合信稳健增利6个月持有期等都属于此类产品。

  同时,还有不少基金公司正在申报此类基金。证监会发布的基金募集申请核准进度公示表显示,今年申报的此类基金达到89只。

  兴全汇享拟任基金经理翟秀华表示,“固收+”基金是二级债基和偏债混合基金等的一个新提法,这类基金因为其相对较小的波动性和相对稳定的长期收益为投资者带来了较好的投资体验和收益。

  在基金持有期的设置上,既有几个月的,也有一年、两年的。业内人士认为,持有期基金相比定开债基在客户体验上更好。上海一位基金公司人士称,“定开债基,客户不能随时能买,容易错过投资机会。而持有期基金,虽然必须要持有一年,但客户任何时候都可以买。这就解决了客户做决策的时间点问题,而且持有一年后盈利的概率也大大提升。”

  固收类持有期基金前景广阔

  据记者了解,固收类持有期基金在投资操作上也有其特点。翟秀华表示,投资收益主要来源于资产配置、择券、择时三个方面,好的资产配置是成功投资的基础。“固收+”策略基金在投资上注重大类资产配置,通过债券和权益的天然对冲性质实现风险对冲。在细分组合层面,自下而上精选标的,实现阿尔法收益。与其他相对聚焦在单一资产的产品相比,“固收+”产品更倾向于通过长趋势下的大类资产选择提升产品的收益。

  光大保德信基金表示,在资管新规逐步实施背景下,银行理财转向净值化,同时,传统的低风险理财产品收益率下行,在权益市场波动加大的情况下,这部分资金的理财需求要有新型的投资工具来对接。“固收+”策略基金的债券投资部分力求获取稳健的收入,可转债及其他风险资产部分用来捕捉市场机遇,强化获利能力,提高收益水平。

  采取持有期模式能够让投资做得更好,同时契合行业倡导的理念,业内普遍看好这类产品的前景。翟秀华认为,无论是个人投资者还是专业投资者,投资都应该是一个长期的规划,设置一定的持有期也是倡导投资回归本源。“客户对投资的理解在逐渐加深,会越来越接受锁定持有期的产品。随着资管新规和打破刚兑的推进,居民对净值化产品的配置力度还会加大,‘固收+’作为一种可以提供相对较好投资体验的产品,发展空间很大。”

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责任编辑:陶然

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